期限結構
期限結構
期限結構
利率期限結構例如是利率的變異與定期的，它為国债是通常的以10年跑直到成熟有從只從成熟的一年的一個的不同的YTM。 期限結構，特别是當描述作為圖表，也称收益曲线图。
它是通常的為了利率能增加與时间; 时间越長期耕種一份无附息票债券的成熟越高回报率對此的。 當期限結構顯示這行為时，收益曲线图，當拉長作為圖表，向上傾斜。
向下傾斜的收益曲线图称一張反向收益曲线图。
有向上傾斜的收益曲线图的一定數量的解釋。 最重要是流动偏好，對長期债券潛在地更低的流動資產的那投資者需要報償。 另一個解釋是更高的期間意味對利息风险和通貨膨脹风险的更加巨大的暴露。
Fisher假說建議通貨膨脹和利率一起搬，因此風險連接。
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