黑Scholes
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黑Scholes惯例重视选择。 它是重视选择最用途广泛的方法，但是其他存在。 这些更加复杂的选择，当黑Scholes做的假定可能不是准确的时，使用。
购买选择权的价格的黑Scholes惯例是：
锡(d1) -唔(T-t) XN (d2)
那里s是部下的安全的价格
N (x)是渐增标准x 正态分布
e是数学常数
r是无风险的回报率
x是选择的预购股票价格
T是选择的终止的时期
t是选择被重视的时间
σ是选择的挥发性
d1是(1 (σ√ (T-t))(ln (s/X)+ (r+σ2/2) (T-t)) 并且
d2是d1 - σ√ (T-t)。
有超过黑Scholes一种的方式获得。 是一少许太数学的以至于不能盖的最容易这里，但是很好被描述在一定数量的课本。 派生从使用三角洲树篱引起现金流动和选择一样股份单的建筑开始。 由一个价格法律 这必须有价值和选择一样。 可以找到更加充分的解释这里和这里。
黑Scholes惯例有有些弱点： 例如，它假设，部下的安全的未来价格的可能性跟随正态分布。 这是大多时间是足够好的略计-，但是宽用途对黑Scholes创造能模型更加复杂的事，如果必要的贸易商和套利人的有些机会。
并且用于被换的选择的估价，黑Scholes也使用，当有在埋置或真正的选择时的选项值。
它可能通过看待份额也用于计算股票行市作为选择到自己事务彻底通过支付债务。 如果事务成为相当较少价值比它的债务公司可能然后默认留给股东没什么和债务持有者与事务。 这通常没有用实用，而是解释份额为什么有正面价值，即使公司的EV比它的未偿债务是较少。
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