期限结构
期限结构
期限结构
利率期限结构例如是利率的变异与定期的，它为国债是通常的以10年跑直到成熟有从只从成熟的一年的一个的不同的YTM。 期限结构，特别是当描述作为图表，也称收益曲线图。
它是通常的为了利率能增加与时间; 时间越长期耕种一份无附息票债券的成熟越高回报率对此的。 当期限结构显示这行为时，收益曲线图，当拉长作为图表，向上倾斜。
向下倾斜的收益曲线图称一张反向收益曲线图。
有向上倾斜的收益曲线图的一定数量的解释。 最重要是流动偏好，对长期债券潜在地更低的流动资产的那投资者需要报偿。 另一个解释是更高的期间意味对利息风险和通货膨胀风险的更加巨大的暴露。
Fisher假说建议通货膨胀和利率一起搬，因此风险连接。
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