Супер-contango

Супер-contango положение в котором курс по сделкам на срок товар более высоко чем цена пятна в большой объем чем смогите быть объяснено ценами интереса и хранения которые объясняют обычное положение contango.

Он обычен для курса по сделкам на срок non-perishable товара для того чтобы быть более высок чем цена пятна, это вызвано forwardation или contango.

Супер-contango значит что курс по сделкам на срок превышает цену пятна больше чем предположил из-за факторов которые обычно объясняют contango.

Супер-contango должен поэтому представить возможность апбитража: продайте вперед, купите на пятне и сохраньте до тех пор пока поставка не будет должна на переднем.

Производители extractable товаров (как масло и металлы) могут также эксплуатировать возможность апбитража путем задерживать продукцию, эффектно товар в земле.

Несмотря на ясную возможность апбитража, супер-contango изредка происходит. Несколько возможных причин:

Недостаток емкости запоминающего устройства.
Ожидано, что бежит выход уже на емкости на будущие даты поставки, так хранении в земле в не варианте.
Цены регулировать уровни выхода.
Недостаток кредита для того чтобы фондировать торговля апбитража; если стоимость кредита высока, то contango также будет высок.
Производители отчаянны для наличных дег. Это ясно также соединено к доступности кредита.
Политические давления и ограничения: это в частности правоподобно для того чтобы быть истинно масла куда выход установлен картелем.

Супер-contango

Родственные страницы: Backwardation | Паритетность процентной ставки | Значение времени дег | Закон одного цены
Родственные категории: Торговая операция & информация

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории