Апбитраж риска/апбитраж слияния

Также вызванный апбитраж риска, апбитражем слияния, форма умозрения на исходе предложение о покупке контрольного пакета акций другой компании. Существенно стратегия возвращение абсолюта и должно обычно быть нейтраль рынка. Оно должен сделать высокие возвращения основанные на неэффективности в рынке которые происходят во время процесса заявкы. Это сходство для того чтобы true апбитраж которое дает апбитражу риска свое имя.

Ни апбитраж риска ни апбитраж слияния действительно совершенное описание процесса, даже не касаясь того, что нет апбитража. Большие возможности приходят от передачи, не слияний (потому что движения цены большле). Апбитраж риска термине просто описывает его как был апбитражем как только рискованая стратегия, что-то которое также применяется к много других стратегий как статистически апбитраж.

Движения цены которые осуществляют во время передачи клонат последовать за картиной. Цена цели обычно поднимает, и цена приобретателя обычно понижается, когда заявка объявлена (или даже распространено слухи, или в противном случае о слухи). Размер к которому цены двигают неопределенности быть в зависимости от различные, и по мере того как новости пропускают цены будет продолжаться изменять во время предложенного цену процесса, по мере того как новости изменяют оценки вкладчиков:

шансы заявкы преуспевая,
шансы что регуляторы позволят заявке,
какое утверждение регламента условий могло быть в зависимости от,
вероятие что приобретатель мог поднять цену, или термины (оплата наличными или доли).

Это создает возможности для специалистов которые могл более лучше определить риски процесса заявкы. Процесс создает много информацию что большинств вкладчики плохо оборудованный для того чтобы обрабатывать. Это значит что часто неэффективность в рынке по мере того как эта информация не отражена в ценах.

Просто торговля апбитража риска была бы просто для того чтобы купить или краткость цель. Более типичный подход был бы купить цель и краткость приобретатель, и был поднят профит от движений цены должна заявка преуспевает или цены. Arbitrageur который ожидает заявку для того чтобы потерпеть неудачу неудачу, подобно, не доходя цель и купить приобретателю. Это подобно к стратегии торговая операция пар используемой для просто статистически апбитража. Если цель и приобретатель в таком же участке, то это нейтраль рынка.

Объем для быть в зависимости от апбитража риска очевидно уровень деятельности при M & A, и на как эффективно отметка реагирует к какой деятельности там.

Апбитраж риска/апбитраж слияния

Родственные страницы: Хэдж-фонд | Собственническая торговая операция | Arbitrageur | Статистически апбитраж | Обратимый апбитраж
Родственные категории: Стратегии

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории