Скрепленная продолжительность

Продолжительность Macaulay, часто просто вызванная продолжительность, скрепление измерение среднего времени она принимает вкладчика для того чтобы получить их деньги (главным образом и интерес).

продолжительность = × (1/P) (C1/(1+r) + 2C2/(1+r) ² + 3C3/(1+r) ³ ⋅⋅⋅+ nCn/(1+r) ⁿ)

где p рыночная цена скрепления,
Cx одна из компенсаций n (интереса и главы) и
r выход к зрелости.

Эта формула предполагает компенсации сделаны на регулярных интервалах.

Значение скрепления наличное значение уплат процентов и возмещения главы. Как с любым наличным значением, получен увеличивать время перед исходящей наличностью уменьшает свое значение. Это значит что продолжительность измерение чувствительности скрепленного цены к процентным ставкам. Link4# более точное измерение.

Высчитывать продолжительность скрепленного портфолио легок по мере того как продолжительность портфолио сумма продолжительности каждой обеспеченности умноженной пропорцией портфолио в той обеспеченности.

Так если 75% из портфолио в обеспеченности с продолжительностью 8, то, и 25% в обеспеченности с продолжительностью 12, тогда продолжительность портфолио (8 × 0.75) + (12 × 0.25) = 9.

Скрепленная продолжительность

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории