Модельный риск
Модельный риск
Модельный риск
Модельный риск просто риск что модель может быть неправильно. Он может повлиять на и валюации и asessments риска, и очень значительно проблема для сложных моделей.
Несколько источников модельного риска:
- рискните которое полностью снято от модели (unmodelled риска),
- упрощения сделать его более легким, или даже как раз возможным, для того чтобы снабдить модель,
- неточности в предварительных подчетах параметров,
- ошибки сами в конструкции модели, включая схематические ошибки,
- плохие данные, и округлять номеров,
- ошибки в вставке модели.
Типичное упрощение была бы пользой нормальное распределение, которое математически легки для того чтобы отрегулировать, но которое редко совершенная пригонка: специально в финансах где цены обеспеченностями не могут понизиться под нул. Общяя проблема (происходя в применениях колебаясь от оценка варианта к значение в опасности), и одно которое часто охотно не ясно, что реальные распределения замкнутое сало.
Модельный риск значительно для сложных моделей используемых для оценки производные. Сложность делает схематические ошибки более вероятно, потребность закодировать модели к tun на компьютере делает ошибками вставкы (черепашками програмного обеспечения) значительно риск, большое количество необходимо данных делает ошибки оценивания и плохие данные более вероятно.
Хотя самое очевидное влияние модельного риска на торговцах которые обеспеченности misprice или mis-judge риск, оно может также повлиять на финансовохозяйственную отчетность заведений когда большие положения mispriced. Это, конечно, только применяется когда выход моделей использован на баланс активов и пассивов.
Модельный риск может быть mitigated испытанием: сравнивать выход модели с известными разрешениями (валюации или номера риска), сравнивая модель с старой, наилучшим образом испытал модельные, и испытывая границы: весьма случаи которые часто имеют просто разрешения, как глубоки в деньгах или из дег варианты. См. больше обстоятельного обсуждения.
Хорошие практики включают те для поддерживая програмного обеспечения (документации, держащ исходный код, etc.), и хорошие внутренние контроли (обеспечивая независимость назад-офиса, процедуры для обеспечивать модели используемые для целей отчетности соотвествующие и испытанные).
Модельный риск
Родственные страницы: Заднее испытание | Риск | Имитация Monte-Carlo | Черный лебедь | QuantАлфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z