Значьте reversion

Reversion, котор нужно значить тенденция номера которым изменяет над временем возвратить к своей долгосрочной средней величине после периода над или под тем.

Типичный пример в содержании облечения возвращения на рынок возвращающ к долгосрочной тенденции после спайка или погружения.

Пока reversion значить может быть разумным индикатором или вероятно долгосрочность возвращает, часто не полезно как предвестниковый инструмент. Пока одно может предпологать что период исключительнейшего (высоко или низко уровни) возвращает к концу, это не говорит одно когда ожидать его для того чтобы закончиться.

Более точное определение трудне для того чтобы приколоть вниз. Потрачены несколько страниц этой бумаги обсуждая резервные определения.

Ясно что средний reversion поровну не применим к всем типам имущества. Доказательство reversion в номерах облечения широкия диапазона, включая процентные ставки, улетучиваемости и возвращения на справедливости.

Доказательство на среднем reversion на возвращениях фондовой биржи смешанно, с некоторым доказательством что слабое влияние, пока другие изучения находили оно для того чтобы быть сильны достаточно быть использованным для того чтобы вывести стратегию которая делает рынок лучше.

Если цены revert для того чтобы значить, то это значит что возвращения не следуют за чисто метод случайного блуждания, и поэтому рынок не эффективн.

Средний reversion в отношениях между ценами обеспеченностями эксплуатирован торговая операция пар и стратегиями статистически апбитраж. Он также часто использован для того чтобы калибровать over-valued ли рынок в целом или недооценен, метрической системой мер как Q Tobin циклически отрегулированный PE.

Значьте reversion

Родственные страницы: Метод случайного блуждания | Эффективные рынки | Теория таракана | Утяжеленная скользящая средная | Предположение Fisher
Родственные категории: Финансы

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории