CAPM (модель оценки прописного имущества)

CAPM

Модель оценки прописного имущества (CAPM) метод оценки не как раз обеспеченностей, но любое облечение, используя DCF с норма скидки отрегулированным риском.

Метод используемый для того чтобы высчитать соотвествующую норму скидки использует бета облечения. Это измерение количества риска которое облечение имело бы в контексте ого портфолио. Бета обозначает греческим β письма. Предварительные подчеты бета долей большинств компаний перечислено можно получить от источников как Bloomberg.

Норма скидки используемая в CAPM DCF является следующим:

r = rf + (× β (rm - rf))

где rf риск освобождает тариф
rm предпологаемое возвращение на рынок и
β бета будучи оцениванным исходящих наличностей или обеспеченности.

Rm термине - rf рынок надбавка за риск. Β× термине (rm - rf) надбавка за риск на будучи оцениванным исходящих наличностях (или обеспеченности).

Если будучи оцениванными обеспеченности доли, то оно обычно для использования надбавка за риск справедливости и бета доли против фондовой биржи. Возможно использовать более широкий свободный рынок ценных бумаг но никакая истинная причина сделать так.

Бета регулирует норму скидки для корреляция между будучи оцениванным исходящими наличностями и улетучиваемостью рынка. Это важное измерение риска потому что этот элемент риска не может быть разбавлен диверсификацией.

Исходящие наличности если быть предпологаемые значения будущих исходящих наличностей.

CAPM главным образом широко используемая одиночная модель валюации по мере того как оно может легко быть прикладной к самым общим типам облечения. Другие важные модели валюации включают теория оценки апбитража (которое более трудно для того чтобы примениться) и Черно-Scholes (главным образом полезное для варианты).

CAPM (модель оценки прописного имущества)

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории