Backfill косо

Backfill косо, также вызвано немедленным смещением истории, близко относит к смещение survivorship и смещение самоселекции, и подобно передергивает индексы. Оно клонит иметь более большое влияние когда оно происходит, но в только индексах аффектов которые включают прошлое представление новых составов в их вычислениях - эти обычно индексы хэдж-фонд.

Проблема обычно ограничена к индексам хэдж-фонд. Это обостряно отсутсвием разоблачения в индустрии (сравненной к перечисленные обеспеченности или большинств типам собирательный корабль облечения). Это значит что только те фонды которые выбирают сообщить результаты к составителям индекса включены в ем. Эта самоселекция позволяет backfill косо в дополнение к неизбежному смещению survivorship.

Изучения предлагают которые backfill косо добавляет около 4% или больше к возвращениям хэдж-фонд, с survivorship косым добавляющ почти другое 3%. Это достаточно для учета большого части из ясного альфаа произведенного хэдж-фонд. Как только гонорары вичтены, это кажется, что делает хэдж-фонд неперспективное облечение.

Backfill косо

Родственные страницы: Заднее испытание | Надбавка за риск | Бета | Индексы типа | Метод случайного блуждания
Родственные категории: Финансы

Дом

Алфавитный индекс: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Категории