Sorriso da volatilidade/enviesamento da volatilidade
Sorriso da volatilidade/enviesamento da volatilidade
Sorriso da volatilidade/enviesamento da volatilidade
O sorriso da volatilidade ou o enviesamento da volatilidade são a variação do volatilidade implicada de um opção com seu preço de batida. O sorriso da volatilidade do termo vem da forma típica da curva quando um gráfico da volatilidade implicada de encontro ao preço de batida é construído.
A volatilidade implicada é geralmente a mais baixa para um opção do em--dinheiro e ascensões como a opção vai mais profundamente em, ou fora de, o dinheiro.
A variação da volatilidade implicada com preço de batida não é consistente com o Preto-Scholes. As variações de Preto-Scholes foram desenvolvidas (usando distribuições de probabilidade diferentes, por exemplo), podem esclarecer isto.
A inconsistência com Preto-Scholes é igualmente uma razão não se usar implicou a volatilidade como uma estimativa da volatilidade real do segurança subjacente: varia com que opção você se usa para a calcular! Embora este problema possa igualmente ser resolvido usando uma fórmula diferente, há ninguém fórmula que foi aceitada geralmente como correta (ou aproxime bastante para estar correto).
A volatilidade igualmente varia com a data de expiração das opções: a volatilidade tem uma estrutura do termo. A estrutura do termo da volatilidade e do sorriso da volatilidade pode ser representada graficamente junto como uma superfície da volatilidade. Analisar a forma desta é da grande importancia na troca de opções enquanto pode identificar mis-fixações do preço.
Sorriso da volatilidade/enviesamento da volatilidade
Categorias relacionadas: Finança
Índice alfabético: A~B C D~H I~O P~R S~Z