Valor em risco
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Valor em risco
O valor em risco (VaR) é uma medida do risco de uma carteira. É estreitamente relacionado a seu volatilidade.
O valor é em risco a quantidade a maior que os riscos de carteira que perdem com um nível dado de confiança.
Se uma carteira tem um VaR de x com confiança de 99% sobre uma semana, esta significa que há somente uma possibilidade de 1% que uma carteira perderá mais do que x na próxima semana.
O VaR é particular útil para controlar combinações complexas de risco durante períodos do curto período de tempo. É conseqüentemente usado frequentemente por bancos e por outras instituições financeiras medir o risco de suas posições de troca. Permite que meçam o risco combinado de um grande número posições diferentes que podem ser prendidas a qualquer altura. Faz este em um formulário que possa ser relacionado a sua habilidade de absorver esse risco
O valor é usado em risco geralmente como uma medida do risco a curto prazo: frequentemente tão pouco quanto um dia ou uma semana. É difícil aplicar-se ao risco a longo prazo porque as distribuições de probabilidade do valor futuro das seguranças se afastam mais do distribuição normal. As possibilidades de movimentos muito grandes no mercado (tal como um ruído elétrico) são frequentemente muito maiores do que seja o caso com uma distribuição normal: a distribuição real é a gordura atou do que a distribuição normal. Isto faz o cálculo de um VaR exato mais duro
Valor em risco
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