Capital de funcionamento

O capital de funcionamento é a quantidade de dinheiro que uma companhia amarrou acima em financiar suas operações do dia a dia.

Uma companhia tem que amarrar acima o dinheiro para financiar seus estoques, vendas de crédito e o outro activo corrente, mas esta é deslocada por sua habilidade de financiar isto das responsabilidades de responsabilidades atuais tais como compras no crédito. Se as compras de uma companhia no crédito ele não têm que amarrar acima (o dinheiro tanto quanto) em seus estoques. Em alguns negócios (tais como o varejo do mantimento) o capital de funcionamento pode mesmo ser negativo. Um negócio que compre no crédito e nas vendas para o dinheiro está sendo financiado em parte por seus fornecedores.

As definições as mais comuns do capital de funcionamento são:

activo corrente - responsabilidades atuais
estoques + devedores de comércio - credores de comércio

A vantagem da segunda definição é que se centra sobre a maioria de partes importantes de capital de funcionamento do ponto de vista de julg a eficiência de operações de negócio. Evita algumas responsabilidades a curto prazo (tais como créditos a descoberto) que refletem o financiamento do negócio um pouco do que as exigências importantas de suas operações.

Vale a pena olhar tendências no capital de funcionamento, e em particular as razões para aumentos ou diminuições. Por exemplo, se o capital de funcionamento está crescendo mais rapidamente do que vendas poder-se-ia significar que a companhia está oferecendo sobre termos de crédito generosos começ vendas, ou que over-stocking. Estes são apenas duas de muitas possibilidades. Qualquer uma destes igualmente retardaria a conversão dos lucros no cashflow.

O capital de funcionamento, particular quando definido como activo corrente menos responsabilidades atuais, é estreitamente relacionado fechar medidas da estabilidade financeira tais como o relação dos activo corrente e o relação dos recursos rápidos.

Relação importanta de funcionamento

A relação importanta de funcionamento é um indicador da eficiência da gerência de uma companhia dos estoques, devedores e credores, é:

(estoques + devedores de comércio - credores de comércio) ÷sales

Se a relação importanta de funcionamento é 0.2, esta significa que a companhia precisa 20p do capital de funcionamento para cada £1 de vendas anuais. Se as vendas anuais aumentam por £100,000 de então a companhia terá que investir £20,000 no capital de funcionamento para poder encontrar isto.

As mudanças na relação importanta de funcionamento podem mais ser analisadas decompor os em mudanças em dias do devedor, em dias do credor e em dias conservados em estoque.

Capital de funcionamento

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