Núcleo e satélite

Um núcleo e uma carteira do satélite combinam conservadora uma carteira do núcleo do funcionamento, geralmente um perseguidor do armário, com os investimentos menores, mais aventurosos que apontam outperform. A maioria da carteira é investida geralmente no núcleo. Um baixo erro de seguimento é uma indicação que um fundo é perseguidor do armário.

As estratégias do núcleo e do satélite são adotadas frequentemente por fundos. A justificação é a redução do risco: a ponderação pesada do mercado reduz beta. Uma vista mais cínica seria que reduz o risco para gestores de fundos de investimento (de que de under-performing mal) ao os permitir de carregar ainda umas taxas de gerência ativas mais elevadas financie em geral.

Os accionistas podem seguir a estratégia eles mesmos. Um núcleo pode ser investido em fundos do perseguidor, com o descanso em fundos de cobertura ou em fundos agressivos de alfa. Alternativamente, índice realçado tem as vantagens de um nível (geralmente baixo) definido de erro de seguimento e de umas mais baixas taxas do que um perseguidor do armário.

Núcleo e satélite

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