Risco modelo
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Risco modelo
O risco modelo é simplesmente o risco que um modelo pode ser errado. Pode afetar avaliações e asessments do risco, e é um problema muito significativo para modelos complexos.
Há diversas fontes do risco modelo:
- arrisque que é omitido inteiramente de um modelo (risco unmodelled),
- simplificações a fim torná-lo mais fácil, ou mesmo apenas possível, para executar um modelo,
- irregularidades nas estimativas dos parâmetros,
- erros na construção do modelo próprios, incluindo erros conceptuais,
- dados maus, e arredondamento dos números,
- erros na execução de um modelo.
Uma simplificação típica seria o uso do distribuição normal, que são matematicamente fácil de segurar, mas que é raramente um ajuste perfeito: especial na finança onde os preços de seguranças não podem cair abaixo de zero. Um problema comum (que ocorrem nas aplicações que variam de fixação do preço da opção a valor em risco), e um que não é frequentemente prontamente aparente, são que as distribuições reais são gordura atada.
O risco modelo é o mais significativo para os modelos complexos usados para avaliar derivados. A complexidade faz erros conceptuais mais provavelmente, a necessidade de codificar modelos ao tun em um computador faz a erros da execução (erros de software) um risco significativo, a grande quantidade de dados necessários faz erros da avaliação e dados maus mais provavelmente.
Embora o efeito o mais óbvio do risco modelo seja nos comerciantes que seguranças do misprice ou menospreze o risco, pode igualmente afetar o relatório financeiro das instituições quando as grandes posições mispriced. Isto, naturalmente, aplica-se somente quando a saída dos modelos é usada no balanço.
O risco modelo pode ser abrandado pelo teste: comparar a saída de um modelo com as soluções conhecidas (avaliações ou números do risco), comparando um modelo com um mais velho, testou bem os limites modelo, e testando: casos extremos que têm frequentemente soluções simples, tais como profundamente no dinheiro ou fora do dinheiro opções. Veja uma discussão mais detalhada.
As boas práticas incluem aquelas para o software de manutenção (documentação, mantendo o código fonte, etc.), e os bons controles internos (que asseguram a independência do para trás-escritório, os procedimentos para assegurar os modelos usados para finalidades do relatório são apropriados e testados).
Risco modelo
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