Relação da informação

A relação da informação é o formulário mais geral do Relação de Sharpe (fórmula e descrição detalhada). É usada como um risco ajustou a medida do desempenho relativo de uma carteira. É direta calcular dados históricos dados do preço e as relações pre-calculated da informação para fundos estão extensamente - disponíveis.

A relação da informação deduz o efeito de movimentos do mercado dos retornos e ajusta-o para o risco tomado. Isto faz-lhe um único número que sumarie ordenadamente o elemento do desempenho que pode ser atribuído à boa gerência - é similar a alfa. Igualmente tem a vantagem que não depende do período sobre que é medido. Isto significa que ao comparar um fundo que tenha somente uma história curta com uma que tem uma longa história, uma vez pode diretamente comparar as relações da informação calculadas usando as histórias cheias de ambos os fundos - usando o número o mais exato para cada um.

A escolha de marca de nível é geralmente direta, mas pode importar. Por exemplo, um fundo pode out-performed o mercado, mas somente tê-lo executado na linha de um índice do estilo apropriado. O que é mais apropriado depende sobre se você deseja avaliar a estratégia assim como as habilidades conservadas em estoque da colheita do gerente, ou somente os últimos. Tração do estilo pode igualmente causar distorções.

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