Arbitragem estatística

A arbitragem estatística não é arbitragem verdadeiro porque não entrega um lucro garantido - de facto muitos arbitrageurs estatísticos fizeram grandes perdas. O termo é encurtado frequentemente ao statarb. Embora a arbitragem estatística seja descrita frequentemente como sendo sinónima com troca dos pares, é provavelmente mais exata dizer que os termos sobrepor. Somente provavelmente, porque não é possível coloc uma régua absoluta quando o uso variar tanto quanto faz.

As estratégias de Statarb são ponto morto do mercado porque posições longas são combinados de encontro a posições curtas similar. Isto não significa que são de baixo-risco, porque, são engrenados de fato altamente porque ao baixo custo dos comércios combinados.

A arbitragem estatística é descrita igualmente às vezes como uma estratégia de significar-reversion, por causa de sua confiança no retorno (pelo menos frequentemente bastante para fazer um lucro) aos testes padrões históricos.

Há alguma similaridade a cartismo, mas a arbitragem estatística é mais sofisticada (usa os métodos de econometria) e mais digna de crédito. O que compartilha é uma confiança na existência das violações de eficiência fraca do mercado do formulário.

A maioria de violações da eficiência do mercado, especial eficiência fraca do formulário, são prováveis ser pequenas e transientes. É conseqüentemente sem surpresa que as estratégias do statarb tendem a ser a curto prazo e envolver tomar as posições que são muito sensíveis ao movimento no preço de seguranças individuais.

Toda a falha de mercados eficientes é interessante do ponto de vista da teoria de economia financeira. Uma suposição estatística da arbitragem do No. pode ser útil para derivar a teoria financeira (apenas enquanto a suposição da arbitragem do No. é), e as técnicas da arbitragem estatística são úteis para testes empíricos da eficiência fraca do mercado do formulário.

Arbitragem estatística

Repouso

Índice alfabético: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorias