Estratégia de troca dominante
Estratégia de troca dominante
Estratégia de troca dominante
Uma estratégia de troca dominante é uma carteira que custem o mesmos que outra, mas que é garantido sempre para out-perform a.
Equivalente, uma estratégia de troca dominante existe se é possível começar sem o dinheiro e fazer um lucro de troca garantido. A diferença entre o este e arbitragem é que uma oportunidade da arbitragem não garante a factura do dinheiro, ele é meramente uma possibilidade fazer o dinheiro sem o risco de uma perda.
O conceito é similar àqueles de nenhuma arbitragem e do lei de um preço, e é similarmente útil em provar muita da teoria financeira.
Pode-se provar isso:
- Se não há nenhuma arbitragem não há nenhuma estratégia de troca dominante, mas pode haver umas oportunidades da arbitragem mesmo se não há nenhuma estratégia de troca dominante.
- Se não há nenhuma estratégia de troca dominante então a lei de preensões de um preço, mas a lei de um preço pode prender mesmo quando as estratégias de troca existem.
- Se não há nenhuma estratégia de troca dominante então pode-se mostrar que lá deve existir uma medida linear da fixação do preço.
O último destes não pode inteiramente ser explicado aqui. Essencialmente é uma ponderação para cada “estado possível do universo”; cada combinação possível de preços de seguranças. O valor de uma segurança pode ser calculado multiplicando seu preço em cada estado possível pelo valor da medida da fixação do preço para esse estado. A existência de uma medida linear da fixação do preço pode ser usada para provar um número de resultados importantes em economia financeira.
Estratégia de troca dominante
Páginas relacionadas: Domínio | Arbitragem | Lei de um preço | Economia financeiraCategorias relacionadas: Finança
Índice alfabético: A~B C D~H I~O P~R S~Z