Cobertura do delta

O delta de um derivado pode ser usado para construir um conversão dinâmica para uma terra arrendada do derivado com uma posição no segurança subjacente ou vice-versa.

O número de unidades na segurança subjacente necessário a conversão (ou que pode ser protegido perto) um derivado é igual ao delta do derivado.

A cobertura do delta é usada para cobrir posições de troca, e às diferenças de arbitragem entre o custo do derivado e o custo de comprar bastante de ser a base à conversão do delta d.

O delta muda com o preço de ser a base, assim que uma conversão do delta deve continuamente rebalanced.

Enquanto uma conversão do delta pode ser usada para proteger uma posição em um derivado, invertendo a conversão, e combinando isto com o dinheiro ou o débito, se pode replicate os fluxos de caixa do derivado. Pelo lei de um preço o valor do derivado deve ser igual ao valor da carteira que replicates ele. Isto é usado para derivar a fórmula de Preto-Scholes.

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