Caminhada aleatória
Caminhada aleatória
Caminhada aleatória
Uma caminhada aleatória é uma descrição de como mudança de preços das seguranças, se as mudanças de preço são puramente aleatórias. Os processos similares ocorrem em outros campos. O termo e o conceito originaram na física.
Perfeitamente em um mercado eficiente, toda a informações disponíveis é refletida no preço actual de uma segurança. Isto significa que as mudanças no preço resultam somente da liberação da informação nova, que é completamente impredizível.
Se as mudanças de preço futuras são impredizíveis, o trajeto seguido por um preço sobre o tempo é aquele de um processo puramente aleatório; não há nenhum teste padrão em mudanças de preço.
Eis porque a hipótese dos mercados eficientes não pode ser reconciliada com cartismo.
A suposição de um processo aleatório do preço é usada por muitos modelos da avaliação. Por exemplo, a derivação do Preto-Scholes supor que o preço do segurança subjacente segue uma caminhada aleatória.
Caminhada aleatória
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