Willekeurige gang
Willekeurige gang
Willekeurige gang
Een willekeurige gang is een beschrijving van hoe de effectenprijzen veranderen, als de prijsveranderingen zuiver willekeurig zijn. De gelijkaardige processen komen op andere gebieden voor. De termijn en het concept kwamen in fysica voort.
In een volkomen efficiënte markt, wordt al beschikbare informatie weerspiegeld in de huidige prijs van een veiligheid. Dit betekent dat de veranderingen in de prijs slechts uit de versie van nieuwe informatie voortvloeien, die volledig onvoorspelbaar is.
Als de toekomstige prijsveranderingen onvoorspelbaar zijn, is de weg die door een prijs in tijd wordt gevolgd dat van een zuiver willekeurig proces; er zijn geen patronen in prijsveranderingen.
Vandaar dat kan de efficiënte marktenhypothese niet met chartisme worden in overeenstemming gebracht.
De veronderstelling van een willekeurig prijsproces wordt gebruikt door vele waardevaststellingsmodellen. Bijvoorbeeld, veronderstelt de afleiding van Zwart-Scholes dat de prijs van onderliggende veiligheid een willekeurige gang volgt.
De meesten van lezers van Willekeurige gang klik op een advertentie
Verwante pagina's: Efficiënte markten | Terugkeer aan gemiddelde | De theorie van de kakkerlak | Zwarte zwaanVerwante categorieën: Financiën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z