Vluchtigheid

De vluchtigheid van de prijs van een veiligheid is een statistische maatregel van het risico om het te houden.

De vluchtigheid is standaard afwijking van verwachte terugkeer op een veiligheid. De vluchtigheid verandert daarom met de periode waarover het wordt gemeten.

Bèta is een lichtjes verfijndere maatregel van risico, die op zowel relatieve vluchtigheid als correlatie tussen bewegingen in de prijs van een veiligheid en de markt wordt gebaseerd zijn een geheel. Hoewel bèta is nuttig voor waardevaststelling, is de vluchtigheid een betere maatregel van het risico een investeerder neemt. Het is de basis van maatregelen zoals waarde op risico.

Het probleem met vluchtigheid is dat het slechts met zekerheid voor het verleden kan worden gemeten, maar wat van belang aan investeerders is de vluchtigheid nu - over tijdspannes is die van de huidige tijd beginnen en in wat toekomstige tijd beëindigen. Er zijn twee eenvoudige benaderingen:

Veronderstel dat de vluchtigheid uiteindelijk onveranderd is en gebruik daarom de gemiddelde vluchtigheid over een afgelopen periode.
Gebruik impliciete vluchtigheid.

Complexere modellen kan worden gebruikt. De benaderingen zoals het gebruiken van een gewogen gemiddelde van afgelopen vluchtigheid (met recentere gegevens die een hogere weging krijgen) zijn succesvol gebleken.

De methodes om vluchtigheid te schatten hebben gewoonlijk het voordeel om aan achter-test passend te zijn.

De meesten van lezers van Vluchtigheid klik op een advertentie

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën