Alpha-
Alpha-
Alpha-
(Alpha-) α van een veiligheid of een fonds is zijn uit-prestaties over de terugkeer die risico, met risico wordt aangepast dat door (bèta) β wordt gemeten.
α= (r - rf) - (β× (rm - rf))
waar rf risico vrij tarief is
rm is het winstpercentage (van de voorspellings) markt
en rm de terugkeer op een fonds of een veiligheid r.
Dit gebruikt de zelfde risicoaanpassing zoals CAPM
De financiële techniek kan draagbare alpha-, alpha- en bèta scheiden produceren zodat kunnen de investeerders alpha- aan portefeuilles toevoegen zonder bèta beïnvloeden.
Het voordeel van alpha- over eenvoudig het vergelijken van absolute terugkeer bij markt (of van de benchmarkindex) prestaties is dat het het gevergde niveau van risico aanpast. De investeerders bekijken gewoonlijk winst in vergelijking met een benchmark (gewoonlijk de markt index) die zichtbaarder is, ontvangt meer publiciteit, en is niet vatbaar in om het even welke onnauwkeurige ramingen.
Alpha- ook wordt gebruikt als etiket door de bedrijven van het fondsenbeheer om op fondsen te wijzen die agressiever zijn in het proberen om de markt te overtreffen. Nochtans, proberen het meeste zogenaamde alpha- fondsen eenvoudig overtreffen eerder dan om alpha- te maximaliseren.
De meesten van lezers van Alpha- klik op een advertentie
Verwante pagina's: Abnormale terugkeer | Bovenmatige terugkeer | Draagbare alpha-Verwante categorieën: Financiën
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z