Alpha- fonds

Het term alpha- fonds is misleidend omdat hoewel het impliceert maximaliserend alpha-, het in feite gewoonlijk eenvoudig actief erin geslaagd betekent om een benchmark te overtreffen. Het feit dat de fondsen die eigenlijk proberen beduidend te overtreffen een etiket vergen is een impliciete erkenning dat de meeste vermoedelijk actieve fondsen een groot element van kast het volgen hebben. Het term alpha- fonds is ook toegewezen door haag fondsen, en een andere fondsen die pogen echte winst te maximaliseren.

Omdat de lijsten van de fondsenliga en andere prestatiesmaatregelen die eigenlijk door investeerders worden gebruikt om fondsen te plukken echt alpha- niet meten, zijn er geen echte beweging veroorzakend voor fondsenmanager om het te maximaliseren. Vinden van managers die risico kunnen constant produceren paste winst (als zij) aan bestaan waarschijnlijk zou zijn beter voor investeerders dan eenvoudig plukkend de hoogste uitvoerders. Het probleem gedeeltelijk dat de gegevens niet altijd beschikbaar zijn (omdat bèta van een portefeuille met elke handel verandert maar de samenstelling van de meeste fondsen wordt slechts onthuld met intervallen). Nochtans is het twijfelachtig of vele investeerders in alpha- berekenen in elk geval geinteresseerd zijn.

Draagbare alpha- de strategieën kunnen bèta van een portefeuille van zijn alppha scheiden, waarbij een alpha- fonds wordt gecre�ërd uit om het even welke investering met een alpha- positief.

De meesten van lezers van Alpha- fonds klik op een advertentie

Verwante pagina's: Abnormale terugkeer | Bovenmatige terugkeer | Merkgebonden handel | Absolute terugkeer
Verwante categorieën: Effecten & Fondsen

Huis

Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Categorieën