Amerikaanse optie
Amerikaanse optie
Amerikaanse optie
Een Amerikaanse optie is een optie die bij een vaste stakings prijs op elk ogenblik vóór de vervaldatum kan worden uitgeoefend.
De waarde van een Amerikaanse call optie is nauw verwant aan dat van een gelijkaardige Europese call optie. Op voorwaarde dat er geen die op het ten grondslag liggen aan tussen nu en vervaldag winstgevend zijn geweest zijn, zal het bestaan van optie waarde ervoor zorgen dat de optie meer dan zijn intrinsieke waarde de moeite waard is. Daarom zullen de investeerders altijd verkiezen een optie van Amerika aan vervaldag te houden.
Het bovengenoemde middel dat een Amerikaanse vraag altijd de zelfde kasstroom zoals een Europese call optie met het zelfde ten grondslag liggen aan, de stakingsprijs en de vervaldag zal produceren, en is daarom met een waarde van het zelfde.
Als er dividendbetalingen tussen nu en vervaldag zijn, dan kan men tonen dat de optimale tijd uit te oefenen is vlak nadat het ten grondslag liggen aan ex dividend gaat. Dit vereenvoudigt enigszins waardevaststelling.
Er is geen dergelijke vereenvoudigende verhouding voor de waarde van een Amerikaanse put.
Dit betekent niet dat Amerikaan kan niet worden getaxeerd zet! Het betekent dat de verschillende, en, vaak, complexere benaderingen moeten worden gebruikt. Dit betekent gewoonlijk gebruikend computerbenaderingen zoals De simulatie van Monte Carlo, eerder dan een formule zoals Zwart-Scholes.
De meesten van lezers van Amerikaanse optie klik op een advertentie
Verwante pagina's: Aziatische optie | Exotische optie | OptieVerwante categorieën: Effecten & Fondsen
Alfabetische index: A~B C D~H I~O P~R S~Z