알파

안전 기금의 α (알파)는 위험이 위험 에따라, 조정된 반환에 그것의 밖으로 성과 (beta) β에 의해 측정된상태에서이다.

α= (r - rf) - (β× (rm - rf))

rf가 안전한 비율인 곳에
rm는 (예측) 시장 반환율이다
그리고 rm 기금 안전 r.에 반환.

이것은 CAPM와 동일한 위험 조정을 사용한다

재정 기술설계는 휴대용 알파 의 알파와 beta 분리를을 생성할 수 있다 그래서 투자자는 포트홀리로에 beta 영향을 미치기 없이 알파를 추가할 수 있다.

단순히 시장 (또는 기준 색인) 성과에 절대 반환 비교에 알파의 이점은 가지고 간 위험의 수준을 조정한다 이다. 투자자는 보통 눈에 보이고, 공표를 더 받고, 어떤 부정확한 견적도에서 감염되기 쉽지 않은 기준 (보통 시장 색인)와 비교된 반환을 본다.

시장을 성능이 뛰어나는 것을 시도에서 공격적 인 기금을 나타내기 위하여 알파는 또한 기금 관리 회사에 의해 때문에 상표 이용되기. 그러나, 대부분의 소위 알파 기금는 단순히 보다는 오히려 확대한다 알파를 성능이 뛰어나는 것을 시도하고 있다.

알파

알파벳순 색인: A~B C D~H I~O P~R S~Z