繰延べ取引かforwardation

未来の契約の価格は通常下にあることの現物価格より大きい(通常商品)。この州はforwardationか繰延べ取引と呼ばれる。

理由は1つが金のような典型的で堅い(保存が利く)商品を考慮すれば簡単である。前方契約に入ることは望ましいより商品自体の購入に投資するために。

未来のホールダーは下にあることの価格のあらゆる利益からまたは寄与する進む。その利益は未来の配達の後でによってまたは一方で(今より貴重な)未来を販売すること商品を販売すること実現することができる。同時に従って、未来のホールダーは商品を買うためにお金を下に置かないしことができるこうして貯められるお金の興味を受け取るできる(商品の購入と比較されて)。

状態は金融資産の未来の間わずかにより複雑である。選択が通常好まれると同時に保証の未来は(珍しい、)分割払込みおよび同じような利点によって影響される。通貨の場合には進む、党は両方とも興味を受け取り続ける従って点と前方価格間の関係は金利の差動と関連している(金利の同等を見なさい)。どちらの場合でforwardationは仮定することができない。

Forwardationは要因による柔らかい(朽ち易い)商品あまり季節的な需要と供給周期をのために常に握らない。

興味および貯蔵費用によって説明することができるより高い前方報酬が極度繰延べ取引はまたかもしれ、明白なさや取り博剥の機会として起こるとき、説明を必要とする。

繰延べ取引かforwardation

関連のページ: 繰延べ日歩 | 金利の同等 | お金の時間値 | 索引未来
関連の部門: 取引及び情報

家

アルファベット順索引: A~B C D~H I~O P~R S~Z

部門