Arbitraggio statistico

L'arbitraggio statistico non è arbitraggio allineare perché non trasporta un profitto garantito - in effetti molti arbitrageurs statistici hanno subito le grandi perdite. Il termine è ridotto spesso a statarb. Anche se l'arbitraggio statistico è descritto spesso come essendo sinonimo con commercio di accoppiamenti, è probabilmente più esatto dire che i termini coincidono. Soltanto probabilmente, perché non è possibile stabilire una regola assoluta quando l'uso varia tanto quanto fa.

Le strategie di Statarb sono persona neutrale del mercato perché posizioni lunghe sono abbinati contro simile posizioni di scarsità. Ciò non significa che sono a basso rischio, perché, in effetti, altamente sono adattate perché al basso costo dei commerci uniti.

L'arbitraggio statistico inoltre a volte è descritto come strategia di significare-reversione, a causa del relativo ricorso al ritorno (almeno abbastanza spesso realizzare un profitto) ai modelli storici.

Ci è certa somiglianza a cartismo, ma l'arbitraggio statistico è più specializzato (usa i metodi di econometria) e più credibile. Che cosa ripartono è un ricorso all'esistenza delle violazioni di efficienza debole del mercato della forma.

La maggior parte delle violazioni di efficienza del mercato, particolarmente efficienza debole della forma, sono probabili essere piccole e transitorie. È quindi non sorprendente che le strategie dello statarb tendono ad essere di breve durata e coinvolgere prendere le posizioni che sono molto sensibili al movimento nel corso di diverse sicurezze.

Tutto il guasto dei mercati efficienti è interessante dal punto di vista della teoria di economia finanziaria. Un presupposto statistico di arbitraggio di no può essere utile per la derivazione della teoria finanziaria (appena mentre il presupposto di arbitraggio di no è) e le tecniche di arbitraggio statistico sono utili per le prove empiriche di efficienza debole del mercato della forma.

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