Barriera statica

Una barriera statica è una che non deve essere riequilibrata come il prezzo di altre caratteristiche (quale volatilità) delle sicurezze che protegge il cambiamento. Ciò contrappone con un barriera dinamica che richiede la riequilibratura costante.

Un esempio semplice di una barriera statica è un futuro che è usato per proteggere una posizione in una valuta estera. Una volta che il futuro è sul posto il rischio del cambio sull'estero interamente si elimina. Lasciando da parte rischio di contropartita ed i simili problemi, la cartella (la posizione del cambio sull'estero più il futuro) è interamente rischio libero.

Le barriere statiche devono essere perfette, ma, senza i rischi allegati alla riequilibratura, possono essere.

Una barriera statica è probabile non durare indefinitamente. La maggior parte delle cartelle protette contiene le sicurezze che espireranno o faranno maturare. A quel punto la barriera dovrà essere registrata o ricostruita. Diverso di una barriera dinamica, questo accade occasionalmente ad intervalli comparativamente lunghi.

Le barriere statiche possono essere molto più complesse dell'esempio semplice qui sopra: per esempio, quando staticamente protegge un opzione della barriera con opzioni della vaniglia un certo numero di opzioni della vaniglia possono essere richieste di proteggere un'opzione della barriera.

Una barriera dinamica a volte è richiesta: per esempio proteggere un'opzione con il relativo essere alla base (in contrasto con altre opzioni sugli stessi che sono alla base) richiede la siepe dinamica - siepe di delta per lo meno.

Come una barriera dinamica, una barriera statica può essere invertita per ripiegare i flussi di denaro di una sicurezza. Dal una legge di un prezzo, questo inoltre implica il valore della sicurezza in questione, appena poichè il valore di una barriera dinamica può essere usato per derivare il Modello Nero-Scholes.

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