Rischio di modello
Rischio di modello
Rischio di modello
Il rischio di modello è semplicemente il rischio che un modello può essere errato. Può interessare sia le valutazioni che i asessments di rischio ed è un problema molto significativo per i modelli complessi.
Ci sono parecchie fonti di rischio di modello:
- rischi che interamente è omesso da un modello (rischio non modellato),
- semplificazioni per per permetterlo più facile, o persino appena, per realizzare un modello,
- inesattezze nelle stime dei parametri,
- errori nella costruzione del modello in se, compreso gli errori concettuali,
- dati difettosi ed arrotondamento dei numeri,
- errori nell'esecuzione di un modello.
Una semplificazione tipica sarebbe l'uso del di distribuzione normale, che è matematicamente facile da trattare, ma che è raramente una misura perfetta: particolarmente nelle finanze dove i prezzi di sicurezze non possono scendere sotto zero. Un problema comune (che accadono nelle applicazioni che variano da valutazione di opzione a valore al rischio) ed uno che non è spesso prontamente apparente, è che le distribuzioni reali sono a coda adiposa.
Il rischio di modello è più significativo per i modelli complessi usati per stimare derivati. La complessità fa gli errori concettuali più probabilmente, la necessità di codificare i modelli alla botte su un calcolatore rende ad errori di esecuzione (errori di software) un rischio significativo, il gran numero dei dati stati necessari fa gli errori di valutazione ed i dati difettosi più probabilmente.
Anche se l'effetto più evidente del rischio di modello è sui commercianti che sicurezze di misprice o valuta erroneamente il rischio, può anche interessare la segnalazione finanziaria delle istituzioni quando le grandi posizioni mispriced. Ciò, naturalmente, si applica soltanto quando l'uscita dei modelli è usata sul bilancio.
Il rischio di modello può attenuarsi dalla prova: paragonando l'uscita di un modello alle soluzioni conosciute (valutazioni o numeri di rischio), paragonante un modello ad un più vecchio, ha verificato bene i contorni di modello e e difficili: casi estremi che hanno spesso soluzioni semplici, quali profondamente nei soldi o dai soldi opzioni. Vedi una discussione più dettagliata.
Le buone pratiche comprendono quelle per software di mantenimento (documentazione, mantenendo codice sorgente, ecc.) ed i buoni comandi interni (che assicurano l'indipendenza dell'indietro-ufficio, le procedure per l'assicurazione dei modelli usati per gli scopi di segnalazione sono adatte e provate).
Rischio di modello
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