Volatilité

La volatilité du prix d'une sécurité est une mesure statistique du risque de possession il.

La volatilité est le écart type de retour prévu sur une sécurité. La volatilité change donc avec la période desoù elle est mesurée.

Bêta est une mesure légèrement plus sophistiquée de risque, basés sur des les deux la volatilité relative et le corrélation entre les mouvements dans le prix d'une sécurité et le marché sont une totalité. Bien que bêta est utile pour l'évaluation, volatilité est une meilleure mesure du risque des prises d'un investisseur. C'est la base des mesures telles que valeur en danger.

Le problème avec la volatilité est qu'il peut seulement être mesuré avec certitude le passé, mais quels sujets aux investisseurs est la volatilité maintenant - au-dessus des périodes de temps à partir du temps courant et de la fin à une certaine future heure. Il y a deux approches simples :

Supposez que la volatilité est inchangée à la longue et employez donc la volatilité moyenne au-dessus d'a après la période.
Employez le volatilité implicite.

Un modèles plus complexe peut être employé. Les approches telles qu'employer un moyenne pesée des volatilités passées (avec des données plus récentes obtenant une pondération plus élevée) ont été couronnées de succès.

Les méthodes pour estimer des volatilités ont habituellement l'avantage d'être bien adaptées à en arrière-essai.

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