Risque systémique

Le risque systémique est le risque qui est posé au système financier ou à l'économie, par opposition au risque qui est fait face par un investisseur ou une brochure.

Le risque systémique le plus généralement est discuté par rapport aux risques posés par des banques et des institutions financiers. L'échec d'un institution financier important peut avoir des conséquences graves. Si une banque échoue, non seulement ses déposants perdront l'argent, mais il est susceptible également de renoncer sur des engagements à d'autres institutions financiers. Les déposants et les autres établissements sont susceptibles alors d'être sous les embarras financiers, qui peuvent aboutir à de autres échecs des deux banques et d'autres entreprises.

L'effet d'ondulation en résultant peut réduire une économie. Le risque systémique de contrôle est un souci important pour des régulateurs, en particulier étant donné que la consolidation dans les opérations bancaires a pour mener à la création de quelques banques extrêmement grandes.

Quoique les gouvernements sauvent habituellement ces banques qui sont « trop grandes pour échouer », le coût de faire ainsi aurait ses propres effets : non moindre l'encouragement ceci les donne pour être moins prudent parce qu'ils savent qu'ils seront écopés dehors. Ceci crée un problème semblable au conflits d'intérêt entre la dette et les supports de capitaux propres. Dans ce cas-ci les actionnaires de grands établissements prennent le gain si le risque éponge, des gouvernements prennent le coût (ou une partie de elle) si elle va mal.

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