Stratégie marchande de Straddle
Straddle
Straddle
Un straddle, également appelé un straddle de longtemps ou un straddle d'achat, est une stratégie d'opérations à prime qui fait une perte limitée si le mouvement dans le prix du être à la base est petit, mais réalise un bénéfice (souvent grand, théoriquement illimité) à partir d'un grand mouvement dans être à la base.
Un straddle est simplement une stratégie consistant simplement en acheter des options de appel et de mis avec les mêmes être à la base, prix de grève et échéance.
Les plus mauvais possibles résultats pour un straddle sont que le prix d'être à la base à l'échéance est le prix d'exercice. Dans ce cas-ci les deux options expirent sans valeur (à l'argent), ainsi tout le prix de tous les deux est perdu.
Plus généralement, le retour sur la position est la différence entre le prix des prix d'être à la base à l'échéance et le prix de grève, moins le coût de le construire (c.-à-d. le coût d'acheter les deux options). Plus le mouvement dans le prix est grand, plus le grand, dans la proportion est le bénéfice. Le point d'équilibre est une différence égale au coût.
Un straddle est un pari sur volatilité qui peut éviter d'adopter une position sur la direction que le marché se déplacera dedans. Il vaut d'acheter un straddle si vous pensez que le marché sous-estime la volatilité. Si le marché sous-estime la volatilité d'une sécurité, alors les options là-dessus seront trop bon marché, parce que leur valeur d'option sera sous-estimé.
Bien qu'un straddle soit essentiellement une stratégie de neutre du marché, il est possible que un straddle soit têtu ou à la baisse, selon le prix de grève (le bas prix de grève est têtu, est haut à la baisse).
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