Arbitrage statistique

L'arbitrage statistique n'est pas arbitrage vrai parce qu'il ne fournit pas un bénéfice garanti - en fait beaucoup d'arbitragistes statistiques ont fait de grandes pertes. La limite se raccourcit souvent au statarb. Bien que l'arbitrage statistique soit souvent décrit en tant qu'étant synonyme de commerce de paires, il est probablement plus précis pour indiquer que les limites recouvrent. Seulement probablement, parce qu'il n'est pas possible d'établir une règle absolue quand l'utilisation varie autant qu'elle fait.

Les stratégies de Statarb sont neutre du marché parce que longues positions sont assortis contre positions vendeur semblable. Ceci ne signifie pas qu'elles sont à faible risque, parce qu'elles, en effet, sont fortement adaptées parce qu'au coût bas des commerces combinés.

L'arbitrage statistique est également parfois décrit comme stratégie de signifier-retour, en raison de sa confiance dans le retour (au moins assez souvent pour réaliser un bénéfice) aux modèles historiques.

Il y a une certaine similitude à chartisme, mais l'arbitrage statistique est plus sophistiqué (il emploie les méthodes de économétrie) et plus croyable. Ce qu'elles partagent est une confiance dans l'existence des violations de efficacité faible du marché de forme.

La plupart des violations d'efficacité du marché, particulièrement efficacité faible de forme, sont susceptibles d'être petites et passagères. Il est donc prévisible que les stratégies de statarb tendent à être à court terme et impliquer de prendre positions qui sont très sensibles au mouvement dans le prix de différentes valeurs.

N'importe quel échec des marchés efficaces est intéressant du point de vue de la théorie de sciences économiques financières. Une prétention statistique d'arbitrage de non peut être utile pour dériver la théorie financière (juste comme la prétention d'arbitrage de non est), et les techniques de l'arbitrage statistique sont utiles pour les essais empiriques de l'efficacité faible du marché de forme.

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