Investissement mécanique

Une stratégie de placement mécanique est une qui suit un ensemble de règles fixe pour faire l'achat et pour vendre des décisions. Les stratégies mécaniques excluent n'importe quel exercice de jugement humain, les rendant moins subjectives. Ceci implique également à l'exclusion des avantages de l'expérience, de l'intuition et du bon sens.

Un exemple simple d'une stratégie mécanique est :

Investissez les sommes d'argent égales dans les 10 parts de rendement les plus élevées dans le FTSE 100.
Ajustez la brochure une fois par an de sorte qu'elle ait encore des montants égaux dans les 10 parts de rendement les plus élevées.

C'est une adaptation de la stratégie de Chiens du Dow. C'est une approche raisonnable pour quelqu'un qui veut un simple, coût bas, brochure conservatrice de revenu.

Des stratégies mécaniques plus complexes sont possibles. Elles peuvent être basées sur chartisme, exploitation automatisée des occasions de arbitrage ou être basées sur modèles financiers complexe.

Des critères courants mécaniques simples de cueillette peuvent également être employés pour le criblage : pour produire les listes courtes de valeurs pour un examen plus approfondi.

Les mesures qui peuvent être utiles pour l'investissement mécanique et examiner incluent presque tout le rapports d'évaluation (PE et prix/livre sont employés souvent), Le Q de Tobin, et rapports financiers de force (tels que Les Z-points d'Altman et Les F-points de Piotroski). Les mesures financières de force sont particulièrement utiles pour exclure les compagnies faibles de stratégies de valeur.

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