Risque modèle

Le risque modèle est simplement le risque qu'un modèle peut être erroné. Il peut affecter des évaluations et des asessments de risque, et est un problème très significatif pour les modèles complexes.

Il y a plusieurs sources de risque modèle :

risquez qui est entièrement omis d'un modèle (risque non modelé),
simplifications afin de le rendre plus facile, ou même juste possible, pour mettre en application un modèle,
inexactitudes dans les évaluations des paramètres,
erreurs dans la construction du modèle elle-même, y compris des erreurs conceptuelles,
mauvaises données, et arrondissage des nombres,
erreurs dans l'exécution d'un modèle.

Une simplification typique serait l'utilisation du de distribution normale, il est mathématiquement facile manipuler que, mais qui est rarement un ajustement parfait : particulièrement dans les finances où les prix des valeurs mobilières ne peuvent pas tomber en-dessous de zéro. Un problème commun (se posant dans les applications s'étendant de évaluation d'option à valeur en danger), et un qui ne sont souvent pas tout à fait évidents, est que les vraies distributions sont à queue adipeuse.

Le risque modèle est le plus significatif pour les modèles complexes employés pour évaluer dérivés. La complexité fait des erreurs conceptuelles plus probablement, la nécessité de coder des modèles dans la tonne sur un ordinateur fait à des erreurs d'exécution (erreurs de programmation) un risque significatif, le grand nombre de données requises fait des erreurs d'évaluation et de mauvaises données plus probablement.

Bien que l'effet le plus évident du risque modèle soit sur les commerçants qui des valeurs de misprice ou méjuge le risque, il peut également affecter les informations financières des établissements quand de grandes positions mispriced. Ceci, naturellement, s'applique seulement quand le rendement des modèles est employé sur le bilan.

Le risque modèle peut être atténué par l'essai : comparer le rendement d'un modèle aux solutions connues (des évaluations ou des nombres de risque), comparant un modèle à un plus vieux, a bien examiné les frontières modèles et et examinantes : cas extrêmes qui ont souvent les solutions simples, telles que profondément en argent ou hors de l'argent options. Voir la discussion plus détaillée.

Les bonnes pratiques incluent ceux pour le logiciel de maintien (documentation, gardant le code source, etc.), et de bonnes commandes internes (assurant l'indépendance d'en arrière-bureau, les procédures pour assurer des modèles utilisés pour le reportage sont appropriées et examinées).

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