Tableau des flux de trésorerie

À la différence du compte de de profits et pertes, qui suit le principal de accumulations, le tableau des flux de trésorerie enregistre les mouvements réels encaissent dedans dedans un période comptable de comptabilisation. Tout l'argent comptant reçu (des apports) par la compagnie, et dépensé (des sorties) par la compagnie sera montré dans ce rapport.

Car la détermination des montants en espèces comporte moins d'utilisation de jugement et de discrétion que déterminant des bénéfices ou la valeur des actifs d'actif, il est plus difficile de manoeuvrer le tableau des flux de trésorerie que les autres états financiers principaux (le compte de bénéfice et de perte et le bilan).

Les expositions de tableau des flux de trésorerie encaissent hériter une compagnie (des ventes, des produits des placements, des ventes de capitaux) et l'extinction (des paiements aux fournisseurs, à l'investissement), augmenter du capital (argent emprunté ou augmenté des actionnaires) et du paiement des retours du capital (intérêt et dividendes) et l'impôt.

Comme le bénéfice, la marge peut être mesurée à un certain nombre de niveaux. Par exemple, marge d'opération correspond rudement à bénéfice d'exploitation aux effets sur les articles non monétaires dépouillés dehors.

Les articles principaux dans un rapport typique de marge sont (dans l'ordre) :

marge des activités d'opération
retours sur investissement et entretien des finances
imposition
dépenses d'investissement d'investissement et investissements
acquisitions et dispositions
les dividendes de capitaux propres ont payé
gestion des ressources liquides
financement

Les retours sur investissement et l'entretien des finances inclut des dividendes reçus (par exemple des filiales) et l'intérêt des titres à revenu fixe et des dépôts en banque. Il montrera également des paiements aux prêteurs : banques et supports des titres au revenu fixe d'une compagnie.

Les investissements de capitaux et les investissements montreront le cash flow concernant l'achat et la disposition de immobilisation fixe. Les ressources liquides sont argent comptant et liquide, à court terme, investissements.

Tous les articles dans le rapport de marge peuvent être sensiblement différents des articles équivalents sur le P et le L. C'est ce qui fait la marge ainsi l'objet de valeur (il n'est pas susceptible de la manipulation), mais il peut également la rendre moins signicative (il y a de bonnes raisons de s'accroître dans les autres états financiers).

La marge d'opération est par les investisseurs très souvent regardés. L'article dépenses d'investissement d'investissement est une manière plus rapide de découvrir comment fortement la compagnie investit que regardant le bilan (et puis le corrigeant pour dépréciation etc.) mais il a deux faiblesses : il n'enregistre pas des achats pas encore payés et il ne permet pas à on de séparer des dépenses d'investissement d'investissement pour des actifs d'exploitation des investissements à long terme.

Une utilisation plus complexe du tableau des flux de trésorerie est le calcul de marge libre, qui peut être employé dans des rapports d'évaluation et des évaluations de DCF. Tous les articles dans le tableau des flux de trésorerie fournissent un contrôle utile sur des articles dans les autres états financiers et sont une entrée essentielle aux modèles financiers utilisés pour des prévisions.

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