Futuros de índice
Futuros de índice
Futuros de índice
Los futuros de índice son contrato para la diferencia en el nivel de un índice. Pueden ser utilizados especulativo o a seto riesgo no-diversificable.
El uso más importante de los futuros de índice, a la mayoría de los inversionistas, es cercar beta, el elemento del riesgo que no se puede diversificar lejos. El resultado final completamente de cercar beta en una lista bien diversificada sería la construcción de una lista que es sin riesgo. El ley de un precio implica que éste debe volver el el riesgo libera tarifa. Esto puede parecer insustancial, pero hay un número de razones de hacer esto:
- arbitraje,
- separación alfa y beta,
- reduciendo el beta de una lista sin totalmente la eliminación de ella,
- diferencias en impuesto,
- costes de la transacción.
En el otro lado de los futuros, son una manera de comprar el índice en margen (es decir aumento beta algo que disminuyéndolo), junto con las otras razones arriba.
Los futuros de índice en mercados importantes son ampliamente utilizados. Consecuentemente, una opción amplia de contratos (las fechas y los precios de vencimiento) es disponible y ellos es generalmente líquido.
Futuros de índice
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