Declaración de movimientos de efectivos

Desemejante de la cuenta de de ganancias y pérdidas, que sigue el principal de acumulaciones, la declaración de movimientos de efectivos registra los movimientos reales adentro aprovecha un período de contabilización. Todo el efectivo recibido (las afluencias) por la compañía, y pasado (las salidas) por la compañía será demostrado en esta declaración.

Pues la determinación de cantidades de efectivo implica menos uso del juicio y de la discreción que determinando beneficios o valor de activo, la declaración de movimientos de efectivos es más dura de manipular que las otras declaraciones de contabilidad principales (el cuenta del beneficio y de pérdida y el balance).

Las demostraciones de la declaración de movimientos de efectivos cobran la entrada en de una compañía (de ventas, de renta de inversiones, de ventas del activo) y la salida (los pagos a los surtidores, a la inversión), el aumento del capital (dinero prestado o levantado de accionistas) y del pago de vueltas del capital (interés y los dividendos) y el impuesto.

Como beneficio, el flujo de liquidez se puede medir en un número de niveles. Por ejemplo, flujo de liquidez del funcionamiento corresponde áspero a beneficio de explotación con los efectos sobre los artículos no monetarios pelados hacia fuera.

Los artículos principales en una declaración típica del flujo de liquidez son (en orden):

flujo de liquidez de actividades del funcionamiento
rentabilidad de la inversión y mantenimiento de las finanzas
impuestos
gastos en inversión de capital e inversiones financieras
adquisiciones y disposiciones
dividendos de la equidad pagados
gerencia de recursos líquidos
financiamiento

La rentabilidad de la inversión y el mantenimiento de las finanzas incluye los dividendos recibidos (e.g. de subsidiarios) e interés de seguridades con interés fijo y de depósitos de banco. También demostrará pagos a los prestamistas: bancos y sostenedores de las seguridades con interés fijo de una compañía.

Las inversiones de capitales y las inversiones financieras demostrarán los movimientos de efectivos referentes la compra y a la disposición de activos fijos. Los recursos líquidos son efectivo y líquido, a corto plazo, inversiones.

Todos los artículos en la declaración del flujo de liquidez pueden ser perceptiblemente diferentes de artículos equivalentes en el P y el L. Esto es qué hace el flujo de liquidez así que el objeto de valor (no es susceptible a la manipulación), pero puede también hacerla menos significativa (hay buenas razones del acrecentar en las otras declaraciones de contabilidad).

El flujo de liquidez del funcionamiento es en por inversionistas muy a menudo mirados. El artículo de los gastos en inversión de capital es una manera más rápida de descubrir cómo la compañía está invirtiendo pesadamente que mirando el balance (y después corrigiéndolo para depreciación etc.) pero tiene dos debilidades: no registra las compras no todavía pagadas y no permite que una separe gastos en inversión de capital en activos de funcionamiento de inversiones financieras de largo plazo.

Un uso más complejo de la declaración de movimientos de efectivos es el cálculo de flujo de liquidez libre, que se puede utilizar en cocientes de la valuación y valuaciones de DCF. Todos los artículos en la declaración de movimientos de efectivos proporcionan un cheque útil en artículos en las otras declaraciones de contabilidad y son una entrada vital a los modelos financieros usados para el pronóstico.

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