Τροποποιημένη διάρκεια

Η τροποποιημένη διάρκεια είναι ένα μέτρο της ευαισθησίας μιας τιμής δεσμών στα επιτόκια:

Τροποποιημένη διάρκεια = Δ ÷ (1+r)

όπου το Δ είναι το διάρκεια και
το ρ είναι το επιτόκιο που πληρώνεται ανά περίοδο: δελτίο πληρωμή που διαιρείται με την τιμή.

Η αλλαγή ποσοστού στην τιμή είναι ίση με την αλλαγή στα επιτόκια που πολλαπλασιάζονται με την τροποποιημένη διάρκεια. Αυτό είναι μια προσέγγιση και γίνεται λιγότερο ακριβής για τις μεγαλύτερες αλλαγές επιτοκίου. Οι αλλαγές επιτοκίου είναι συνήθως μικρές και η προσέγγιση είναι περισσότερο από αρκετά καλή.

Τροποποιημένη διάρκεια

Σχετικές σελίδες: Κίνδυνος επιτοκίου | Διάρκεια | Δομή όρου | Μηδέν δεσμός δελτίων

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες