Αναλογία πληροφοριών

Η αναλογία πληροφοριών είναι η γενικότερη μορφή του Αναλογία Sharpe (τύπος και λεπτομερής περιγραφή). Χρησιμοποιείται ως ρυθμισμένο κίνδυνος μέτρο της σχετικής απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου. Είναι απλό για να υπολογίσει τα δεδομένα ιστορικά στοιχεία τιμών και οι προ-υπολογισμένες αναλογίες πληροφοριών για τα κεφάλαια είναι ευρέως - διαθέσιμος.

Η αναλογία πληροφοριών αφαιρεί την επίδραση των μετακινήσεων αγοράς από τις επιστροφές και ρυθμίζει για τον κίνδυνο που διατρέχεται. Αυτό το κάνει έναν ενιαίο αριθμό που συνοψίζει τακτοποιημένα το στοιχείο της απόδοσης που μπορεί να αποδοθεί στην καλή διαχείριση - είναι παρόμοιο με άλφα. Έχει επίσης το πλεονέκτημα ότι δεν εξαρτάται από την περίοδο κατά τη διάρκεια της οποίας μετριέται. Αυτό σημαίνει ότι κατά το σύγκριση ενός κεφαλαίου που έχει μόνο μια σύντομη ιστορία με μια που έχει μια μεγάλη ιστορία, μπορεί μιά φορά άμεσα να συγκρίνει τις αναλογίες πληροφοριών που υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τις πλήρεις ιστορίες και των δύο κεφαλαίων - χρησιμοποιώντας τον ακριβέστερο αριθμό για κάθε έναν.

Η επιλογή συγκριτική μέτρηση επιδόσεων είναι συνήθως απλή, αλλά μπορεί να πειράξει. Παραδείγματος χάριν, ένα κεφάλαιο μπορεί να έχει ξεπεράσει την αγορά, αλλά μόνο να είχε αποδώσει σύμφωνα με ένα κατάλληλο δείκτης ύφους. Αυτό που είναι πιό κατάλληλο εξαρτάται από εάν επιθυμείτε να αξιολογήσετε τη στρατηγική καθώς επίσης και τις δυνατότητες επιλογής αποθεμάτων του διευθυντή, ή μόνο τα τελευταία. Κλίση ύφους μπορεί επίσης να προκαλέσει τις διαστρεβλώσεις.

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες