Παχιές ουρές

Μια παχιά παρακολουθημένη διανομή πιθανότητας είναι μια στην οποία τα ακραία γεγονότα είναι πιθανότερα.

Παραδείγματος χάριν το κανονική διανομή είναι χαρακτηριστικά μια πολύ καλή τακτοποίηση πέρα από ένα ευρύ φάσμα των πλέον πιθανών εκβάσεων στη χρηματοδότηση. Εντούτοις, γενικά γίνεται αποδεκτό ότι τα ακραία γεγονότα όπως συντριβές είναι πιθανότερα αυτό προτείνουν.

Αυτό σημαίνει ότι ένα πρότυπο βασισμένο στην κανονική διανομή θα δώσει τις καλές εκτιμήσεις πέρα από μια λογική σειρά, αλλά ακόμα υποτιμά τα άκρα. Παραδείγματος χάριν ένα πρότυπο ακριβώς να υπολογίσει την πιθανότητα μιας τιμής μεριδίου μειωμένο 10%, αλλά πολύ υποτιμά την πιθανότητα της αγοράς μειωμένο 50%.

Αν και υπάρχει καμία μεγάλη δυσκολία στην παραγωγή του λίπους δεν παρακολούθησε τις διανομές πιθανότητας, πραγματικά τα πρότυπα να παραγάγει της χρήσιμου αξιολόγησης ή κινδύνου με αυτές είναι δυσκολότερη.

Ένα μεγάλο πλεονέκτημα της κανονικής διανομής είναι ότι είναι από μαθηματική άποψη εύκολο να χειριστεί. Υποθέτοντας το καθιστά πιθανό να παραγάγει τους τύπους όπως Μαύρος-Scholes. Η χρησιμοποίηση μιας fat-tailed διανομής θα έκανε την παραγωγή ενός τύπου δυσκολότερου ή αδύνατου. Είναι μερικές φορές δυνατό να αποφευχθεί η ανάγκη για τους τύπους με τη διαμόρφωση χρησιμοποιώντας μια υπολογιστική προσέγγιση όπως μια προσομοίωση Μόντε Κάρλο.

Παχιές ουρές

Σχετικές σελίδες: Φυσαλίδες | Τυχαίος περίπατος | Αξία--κίνδυνος | Αστάθεια | Πρότυπος κίνδυνος
Σχετικές κατηγορίες: Χρηματοδότηση

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες