Κεφάλαιο κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης είναι το χρηματικό ποσό που μια επιχείρηση έχει εμπλέξει στη χρηματοδότηση των καθημερινών διαδικασιών της.

Μια επιχείρηση πρέπει να μπλοκαρίσει τα χρήματα για να χρηματοδοτήσει τα αποθέματά της, τις πιστωτικές πωλήσεις και άλλο ενεργητικά, αλλά αυτό αντισταθμίζεται από τη δυνατότητά του να χρηματοδοτήσει αυτό από τα στοιχεία του παθητικού τρέχοντα στοιχεία του παθητικού όπως οι αγορές με την πίστωση. Εάν μια επιχείρηση αγοράζει με την πίστωση δεν ειναι απαραίτητο να μπλοκαρίσει (τόσο πολύς) τα χρήματα στα αποθέματά της. Σε μερικές επιχειρήσεις (όπως το παντοπωλείο λιανικό) το κεφάλαιο κίνησης μπορεί ακόμη και να είναι αρνητικό. Μια επιχείρηση που αγοράζει με την πίστωση και πωλεί για τα μετρητά εν μέρει χρηματοδοτείται από τους προμηθευτές της.

Οι πιό κοινοί ορισμοί του κεφαλαίου κίνησης είναι:

ενεργητικά - τρέχοντα στοιχεία του παθητικού
αποθέματα + εμπορικοί χρεώστες - εμπορικοί πιστωτές

Το πλεονέκτημα του δεύτερου καθορισμού είναι ότι εστιάζει στα περισσότερα σημαντικά μέρη του κεφαλαίου κίνησης από την άποψη της κρίσης της αποδοτικότητας των διαδικασιών μιας επιχείρησης. Αποφεύγει μερικά βραχυπρόθεσμα στοιχεία του παθητικού (όπως οι μεγαλύτερες των καταθέσεων αναλήψεις) που απεικονίζουν τη χρηματοδότηση της επιχείρησης παρά τις κύριες απαιτήσεις των διαδικασιών του.

Αξίζει τις τάσεις στο κεφάλαιο κίνησης, και in particular τους λόγους για τις αυξήσεις ή μειώνεται. Παραδείγματος χάριν, εάν το κεφάλαιο κίνησης αυξάνεται γρηγορότερα από τις πωλήσεις θα μπορούσε να σημάνει ότι η επιχείρηση προσφέρει πέρα από τους γενναιόδωρους όρους πιστώσεων να πάρει τις πωλήσεις, ή ότι είναι συγκέντρωση υπερβολικού αποθέματος. Αυτοί είναι ακριβώς δύο από πολλές δυνατότητες. Καθένας αυτοί θα επιβράδυνε επίσης τη μετατροπή των κερδών στις ταμειακές ροές.

Το κεφάλαιο κίνησης, ιδιαίτερα όταν ορίζεται ως τα ενεργητικά μείον τα τρέχοντα στοιχεία του παθητικού, είναι στενά συνδεδεμένο για να κλειδώσει τα μέτρα της οικονομικής σταθερότητας όπως το αναλογία ενεργητικών και το αναλογία γρήγορων προτερημάτων.

Αναλογία κεφαλαίου κίνησης

Η αναλογία κεφαλαίου κίνησης είναι ένας δείκτης της αποδοτικότητας της διαχείρισης μιας επιχείρησης των αποθεμάτων, χρεώστες και οι πιστωτές, αυτό είναι:

(αποθέματα + εμπορικοί χρεώστες - ανταλλάξτε τους πιστωτές) ÷sales

Εάν η αναλογία κεφαλαίου κίνησης είναι 0.2, αυτό σημαίνει τις ανάγκες επιχείρησης 20p του κεφαλαίου κίνησης για κάθε £1 των ετήσια πωλήσεων. Εάν οι ετήσια πωλήσεις αυξηθούν από £100,000 έπειτα η επιχείρηση θα πρέπει να επενδύσει £20,000 στο κεφάλαιο κίνησης για να είναι σε θέση να συναντήσει αυτό.

Οι αλλαγές στην αναλογία κεφαλαίου κίνησης μπορούν να αναλυθούν περαιτέρω με την αποσύνθεση τους στις αλλαγές σε ημέρες χρεωστών, ημέρες πιστωτών και ημέρες αποθεμάτων.

Κεφάλαιο κίνησης

Σχετικές σελίδες: Κύκλος μετρητών | Σημειώσεις στους απολογισμούς | Λειτουργούσα ταμειακή ροή | Κύκλος εργασιών αποθεμάτων | Πρακτόρευση
Σχετικές κατηγορίες: Αποδοτικότητα & απόδοση

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες