Διαφοροποιήσιμος κίνδυνος

Ο διαφοροποιήσιμος κίνδυνος είναι απλά κίνδυνος που είναι συγκεκριμένος για μια ιδιαίτερο ασφάλεια ή έναν τομέα έτσι ο αντίκτυπός του σε ένα χαρτοφυλάκιο διαφοροποιημένος είναι περιορισμένος.

Ένα παράδειγμα ενός διαφοροποιήσιμου κινδύνου είναι ο κίνδυνος ότι μια ιδιαίτερη επιχείρηση θα χάσει το μερίδιο αγοράς. Δεν θα ασκήσει οποιαδήποτε επίδραση σε άλλες επιχειρήσεις σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, έτσι η μόνη απώλεια στις μετοχές μιας επενδυτών εκμετάλλευσης στην επιχείρηση θα είναι η μείωση σε εκείνο το ένα μερίδιο.

Αφ' ενός μια άνοδος σε επιτόκια θα μειώσει την αξία όλων των μετοχών και των δεσμών. Αυτό σημαίνει ότι δεν είναι δυνατό να διαφοροποιηθεί κίνδυνος επιτοκίου μακριά.

Φυσικά, οι μη-διαφοροποιήσιμοι κίνδυνοι μπορούν να ελεγχθούν από φράκτης. Είναι επίσης δυνατό να επιλεχτούν οι τίτλοι που είναι λιγότερο εκτεθειμένοι στους μη-διαφοροποιήσιμους κινδύνους: παραδείγματος χάριν, ένα χαρτοφυλάκιο που είναι υπέρβαρο σε defensives είναι λιγότερο τρωτό σε μια οικονομική επιβράδυνση, αλλά με κόστος χαμηλότερου αναμενόμενες επιστροφές.

Διαφοροποιήσιμος κίνδυνος

Σχετικές σελίδες: CAPM | Βήτα | Θεωρία τιμολόγησης οικονομικής πρόκρισης συναλλαγής | Δεσμοί καταστροφής | Περίοδος επιστροφής
Σχετικές κατηγορίες: Χρηματοδότηση

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες