Του δέλτα αξία

Δέλτα

Το δέλτα (το ελληνικό γράμμα Δ) ενός παραγώγου είναι το ποσοστό αλλαγής στην τιμή ενός παράγωγο με την τιμή του να κρυφτεί κάτω από. Ένα δέλτα μπορεί επίσης να είναι το ποσοστό αλλαγής στην τιμή ενός χαρτοφυλακίου με την τιμή της ασφάλειας.

Αυτό είναι κατά προσέγγιση το ίδιο με την αλλαγή στην τιμή του παραγώγου (ή του χαρτοφυλακίου) που θα προέκυπτε από μια αλλαγή μιας μονάδας στην τιμή της ελλοχεύουσας ασφάλειας.

Ένας ακριβέστερος (εάν περισσότερος μαθηματικός) καθορισμός είναι ότι το δέλτα είναι το παράγωγο της τιμής του παραγώγου ενάντια στην τιμή να κρυφτεί κάτω από, δηλ.:

Δ= (∂P)/(∂S)

όπου το Π είναι η τιμή του παραγώγου ή η αξία του χαρτοφυλακίου
και το S είναι η τιμή να κρυφτεί κάτω από.

Το δέλτα, μαζί με μια ομάδα άλλων παρόμοιων αριθμών γνωστών ως Έλληνες, είναι μεγάλου ενδιαφέροντος στην αξιολόγηση επιλογές και τις εμπορικές συναλλαγές. Το δέλτα είναι το πιό γνωστότο στα πλαίσια του δέλτα φράκτης, αλλά άλλων στρατηγικών για δυναμικός φράκτης.

Το δέλτα δεν είναι μια σταθερή αξία, εξαρτάται από την τιμή της ελλοχεύουσας ασφάλειας. Η σχέση μεταξύ των δύο εξαρτάται από τα χαρακτηριστικά και του παράγωγου και να κρυφτεί κάτω από. Αυτό σημαίνει ότι οι φράκτες που χρησιμοποιούν το δέλτα πρέπει να επανισορροπηθούν συνεχώς.

Το δέλτα ενός επιλογή κλήσης πρέπει να είναι μεταξύ μηδενός και ενός. Μια βαθειά κλήση στα χρήματα έχει ένα εγγενής αξία που ποικίλλουν ακριβώς σύμφωνα με την τιμή, και ένα αξία επιλογής που πτώσεις, που πλησιάζουν μηδέν ως αυξήσεις τιμών. Επομένως, το δέλτα πρέπει να είναι λιγότερο από ένα. Εντούτοις πολύ η τιμή των κρμμένος κάτω από πτώσεων, η αξία επιλογής πρέπει να παραμείνει θετική (εκτός από στην παθολογική περίπτωση κρμμένος κάτω από αξίζοντας μηδενός).

Ομοίως το δέλτα ενός τεθειμένη επιλογή πρέπει να είναι μεταξύ του μείον ένα και μηδέν.

Του δέλτα αξία

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες