Αστάθεια

Η αστάθεια της τιμής μιας ασφάλειας είναι ένα στατιστικό μέτρο του κινδύνου το.

Η αστάθεια είναι το σταθερή απόκλιση αναμενόμενη επιστροφή σε μια ασφάλεια. Η αστάθεια επομένως αλλάζει με τη χρονική περίοδο κατά τη διάρκεια της οποίας μετριέται.

Βήτα είναι ένα ελαφρώς περιπλοκότερο μέτρο του κινδύνου, βασισμένα και στη σχετική αστάθεια και στο συσχετισμός μεταξύ των μετακινήσεων στην τιμή μιας ασφάλειας και της αγοράς είναι ένα σύνολο. Αν και βήτα είναι χρήσιμος για την αξιολόγηση, η αστάθεια είναι ένα καλύτερο μέτρο του κινδύνου που ένας επενδυτής διατρέχει. Είναι η βάση των μέτρων όπως αξία σε κίνδυνο.

Το πρόβλημα με την αστάθεια είναι ότι μπορεί μόνο να μετρηθεί με βεβαιότητα για το παρελθόν, αλλά τι πειράζει στους επενδυτές είναι η αστάθεια τώρα - με την πάροδο του χρόνου περίοδοι που αρχίζουν από τον τρέχοντα χρόνο και που τελειώνουν σε κάποιο μελλοντικό χρόνο. Υπάρχουν δύο απλές προσεγγίσεις:

Υποθέστε ότι η αστάθεια είναι αμετάβλητη μακροπρόθεσμα και επομένως χρησιμοποιήστε τη μέση αστάθεια κατά τη διάρκεια μιας προηγούμενης περιόδου.
Χρησιμοποιήστε το υπονοούμενη αστάθεια.

Πιό σύνθετο πρότυπα μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Οι προσεγγίσεις όπως η χρησιμοποίηση ενός σταθμισμένος μέσος όρος των προηγούμενων ασταθειών (με τα πιό πρόσφατα στοιχεία που παίρνουν μια μεγαλύτερη στάθμιση) έχουν αποδειχθεί επιτυχείς.

Οι μέθοδοι για τις αστάθειες συνήθως έχουν το πλεονέκτημα καλοταιριασμένες σε πίσω-δοκιμή.

Αστάθεια

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες