Ανταλλαγές

Μια ανταλλαγή είναι μια συμφωνία για να ανταλλάξει ένα ρεύμα των ταμειακών ροών για άλλο. Οι ανταλλαγές ο συνηθέστερα χρησιμοποιούνται:

να μεταστρέψει τη χρηματοδότηση σε ένα νόμισμα για τη χρηματοδότηση σε άλλο
για να αντικαταστήσει ένα να επιπλεύσει επιτόκιο με ένα σταθερού ενδιαφέροντος ποσοστό (ή αντίστροφα).

Να ανταλλάξουν οι συναλλαγές είναι συνήθως μεγάλες.

Ανταλλαγές νομίσματος

Οι ανταλλαγές νομίσματος μπορούν να χρησιμοποιηθούν όπου ένας οφειλέτης μπορεί να πάρει ένα καλύτερο ποσοστό σε ένα νόμισμα, αλλά όπου ο δανεισμός συνδέεται με τα προτερήματα ή τις ταμειακές ροές σε άλλο και επομένως ένα κίνδυνος ποσοστού νομίσματος μπορεί να αποβληθεί με το δανεισμό στο τελευταίο νόμισμα.

Μια επιχείρηση σε αυτήν την θέση μπορεί να κάνει πρόκειται να δανειστεί στο νόμισμα στο οποίο παίρνουν το καλύτερο ποσοστό (συχνά η πατρίδα της επιχείρησης), και συμμετέχουν έπειτα σε μια συμφωνία με ένα άλλο συμβαλλόμενο μέρος (συνήθως μια τράπεζα), στο οποίο η αποζημίωση πληρώνει το αρχικό χρέος σε αντάλλαγμα ενός ρεύματος (των σταθερών) πληρωμών στο άλλο νόμισμα. Παραδείγματος χάριν:

Η επιχείρηση Α χρειάζεται τα γεν για να χρηματοδοτήσει τη νέα ιαπωνική λειτουργία της, αλλά δεδομένου ότι δεν είναι καλά - γνωστός στην Ιαπωνία αυτό βρίσκει για να αυξήσει δύσκολο το χρέος εκεί.

Δανείζεται σε ευρώ, στα οποία είναι σε θέση να πάρει ένα καλό ποσοστό. Πωλεί τα ευρώ για το γεν που παρέχει τη χρηματοδότηση, αλλά αυτό αφήνει την ιαπωνική λειτουργία του, που θα κερδίσει τα γεν, με ένα ευρο- χρέος.

Επομένως συμμετέχει σε μια συμφωνία με μια τράπεζα με το οποίο η τράπεζα πληρώνει το ευρο- χρέος μακριά (καθώς πέφτει οφειλόμενη) σε αντάλλαγμα των πληρωμών σε γεν, τα ποσά του καθορισμού όλων των πληρωμών στην έναρξη της συμφωνίας. Αυτό αφήνει αποτελεσματικά την ιαπωνική λειτουργία με μια ευθύνη σε γεν, που αντιστοιχούνται τα εισοδήματά του.

Ανταλλαγές επιτοκίων

Οι ανταλλαγές επιτοκίων περιλαμβάνουν την ανταλλαγή ενός συνόλου πληρωμών ενδιαφέροντος για άλλο, το οποίο μπορεί να είναι στο ίδιο νόμισμα. Ένα κοινό κίνητρο για αυτό είναι να ανταλλαχθεί ένα να επιπλεύσει επιτόκιο για ένα σταθερού ενδιαφέροντος ποσοστό.

Προϊόντα και άλλες ανταλλαγές

Ένα ευρύτερο φάσμα άλλων ανταλλαγών είναι δυνατό. Ένα κοινό παράδειγμα είναι ανταλλαγές προϊόντα μέλλοντα. Οι πιό σύνθετες ανταλλαγές μπορούν επίσης να δημιουργηθούν για να ικανοποιήσουν τις ιδιαίτερες ανάγκες.

Ανταλλαγές

Σχετικές σελίδες: Παράγωγα | Κίνδυνος επιτοκίου | Μέλλοντα | Ανταλλαγή πιστωτικής προεπιλογής | Swaption
Σχετικές κατηγορίες: Τίτλοι & Ταμεία

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες