Bonddauer

Die Macaulay Dauer, häufig einfach benannt die Dauer, eines Bindung ist ein Maß der durchschnittlichen Zeit, die es einen Investor nimmt, um ihr Geld zu erhalten (hauptsächlich und Interesse).

Dauer = (1/P) × (C1/(1+r) + 2C2/(1+r) ² + 3C3/(1+r) ³ ⋅⋅⋅+ nCn/(1+r) ^N)

wo P der Marktpreis der Bindung ist,
CX ist eine von n-Zahlungen (des Interesses und der Direktion) und
r ist das Ertrag zur Reife.

Diese Formel nimmt an, dass Zahlungen in regelmäßigen Abständen geleistet werden.

Der Wert einer Bindung ist das anwesender Wert der Zinszahlungen und der Rückzahlung der Direktion. Wie mit jedem anwesenden Wert, wird die Erhöhung der Zeit vor einem Cashflow verringert seinen Wert empfangen. Dies heißt, dass die Dauer ein Maß der Empfindlichkeit einer Anleihenotierung zu den Zinssätzen ist. Das geänderte Dauer ist ein genaueres Maß.

Die Dauer eines Anleihedepots zu berechnen ist, die Dauer der Mappe die Summe der Dauer jeder Sicherheit so einfach auch ist, die mit dem Anteil der Mappe in dieser Sicherheit multipliziert wird.

So, wenn 75% einer Mappe in einer Sicherheit mit einer Dauer von 8 ist und 25% ist in einer Sicherheit mit einer Dauer von 12, dann ist die Dauer der Mappe (8 × 0.75) + (12 × 0.25) = 9.

Die meisten lesern von Bonddauer klicken sie an eine anzeige.

Haus

Alphabetischer Index: A~B C D~H I~O P~R S~Z

Kategorien